[La República] Ya se empiezan a sentir alivios en las tasas de interés

Por: La República

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Publicado: 6 de mayo de 2009

Bogotá. El recorte de 400 puntos básicos que ha realizado el Emisor en las tasas de intervención desde diciembre de 2008 se ha reflejado en los consumidores. Sin embargo, el beneficio es menor al que sienten los bancos en el costo del dinero.

Estadísticas manejadas por las instituciones, que reportan al Banrepública, a la Superintendencia Financiera y a Asobancaria demuestran que sí hay una transmisión de esas reducciones progresivas.

Ese abaratamiento se refleja en unas carteras más que en otras, dice el director de investigaciones económicas de Bancolombia, Daniel Niño, quien agrega que los intereses que le cargan las instituciones financieras a los clientes, no dependen únicamente del costo del dinero, y que a ese factor hay que sumarle la probabilidad de impago, que por estos días está disparada si se tiene en cuenta que la economía local crecerá, en el mejor de los casos, a una tasa de cero por ciento.

Para la presidenta del Bcsc, Eulalia Arboleda, los usuarios finales de la banca pueden esperar una reducción de los intereses, pero no en una ecuación directamente proporcional. Las tasas expuestas en los diferentes gráficos muestran el promedio ponderado de colocación durante la fecha señalada, pero las tasas varían de acuerdo al riesgo que presente quien lo solicite. Esa es la fórmula con la que funciona el negocio, dicen los banqueros.

Ganan las grandes, las pequeñas no tanto

A las grandes empresas del país les ha ido mejor que a las pequeñas en lo que a rebajas en las tasas de interés se refiere. El crédito preferencial que se otorga a un selecto grupo de organizaciones con buenos márgenes de solvencia, ha sufrido una reducción en los intereses de 340 puntos básicos, desde diciembre pasado. Esta cifra es muy cercana al recorte total del Banrepública. Entre tanto, los créditos ordinarios, en los que se incluyen préstamos por la línea de capital de trabajo para organizaciones de menor tamaño registran una reducción de 170 puntos básicos en tres meses. Por el lado del microcrédito, la rebaja también es de 170 puntos básicos, aunque los empresarios se quejan.

Nada que llega la reducción

Los usuarios del crédito de consumo, son los que menos beneficios sienten a la hora de pagar sus créditos. Este no un fenómeno exclusivo de Colombia, de acuerdo con Asobancaria, es una tendencia de todos los países de la región.

Desde diciembre de 2008, cuando la tasa de intervención del Banrepública, estaba por el orden de 10 por ciento, los intereses promedio de colocación en esta cartera eran de 25,5 por ciento.

Ahora los bancos desembolsan recursos con una tasa promedio de 24,9 por ciento, lo que significa una reducción de 60 puntos básicos, es decir menos de un punto porcentual.

La razón de esas pobres reducciones, son explicadas por el incremento en las tasas de desempleo que actualmente se ubica en 12 por ciento, con 2,4 millones de personas fuera del mercado laboral y con una clara tendencia a incrementarse. Esto representa un riesgo de impago más alto, explican analistas del sector.

En tarjetas, algo es algo

Esta cartera ha visto reducido los intereses en 110 puntos básicos. Es decir, un poco más de un punto porcentual, al pasar de 31,1 por ciento en diciembre de 2008 a 30 por ciento ahora. Se trata de un rubro cuyos clientes son personas naturales, con la única garantía de su sueldo y en algunos casos sin fiadores.

En plata blanca significa que una por cada millón que una persona consuma, por medio de su dinero plástico, en diciembre pagaba 31.100 pesos por concepto de interés efectivo anual. Hoy paga 30.000 pesos.

La buena noticia es que en medio de las reducciones generosas en algunos casos y parciales en otros, los bancos continuarán con la tendencia de menores costos del dinero, señalan analistas. Esto se presentará de manera independiente a lo que suceda con la tasa de intervención del Banco de la República. El fenómeno seguirá su curso al menos en lo que queda del año.

Comprar casa financiada, ahora es más barato

El hipotecario es el rubro del crédito en el que se han sentido las reducciones del Emisor. De hecho, sólo con la disminución de cien puntos básicos en la navidad pasada, algunos bancos como Colpatria y Bancolombia anunciaron recortes en sus tasas, superiores a las realizadas por el Banrepública en diciembre. La tasa promedio de colocación que se cobraba en los créditos destinados a la vivienda no VIS en diciembre, antes de la primera reducción de la autoridad monetaria, era de 17,5 por ciento. Hoy, tres meses después y con 400 puntos básicos menos en el costo del dinero, esa tasa es de 16,5 por ciento en promedio, lo que muestra un recorte de un punto porcentual.

Fuente: La República